미국과 국내 주식투자 할 때 레버리지를 통해서 10배 수익을 만드는 성공적인 투자방법이 있습니다. 우선 주식 레버리지 뜻이 무엇일까요?  요약하자면, 주식 레버리지는 같은 금액으로 더 큰 투자를 할 수있는 방법을 말합니다. 이를 통해 가격 변동을 더 잘 활용할 수 있습니다. 그러나 레버리지는 어떻게 작동하며 레버리지로 거래 할 때의 위험을 잘 알고 있어야 합니다.

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주식 레버리지란?

투자 할 때 언제든지 레버리지를 사용할 수 있습니다. 레버리지는 항상 비율로 표시됩니다 (예 : 1:30). 레버리지가 1:30이면 $ 1,000 만 투자하여 $ 30.000로 거래 할 수 있습니다. 레버리지를 사용하면 더 큰 거래를 열 수 있습니다.

주식 레버리지로 어디에서 거래 할 수 있습니까?

많은 중개인이 레버리지 적용 가능성을 제공합니다. 일반적으로 CFD 는 레버리지로 거래하는 데 사용됩니다. 계좌에 예치 한 것보다 더 많은 금액으로 거래하여 레버리지를 쉽게 적용 할 수 있습니다. 어떤 브로커가 레버리지로 거래를 제공하는지 알고 싶으십니까? 귀하에게 가장 적합한 파티를 나열했습니다.

주식 레버리지의 효과 : 몇 가지 예

레버리지를 적용하면 잠재적 인 이익과 손실이 크게 증가합니다. $ 10에 주식을 구입하면 다음과 같은 결과를 얻을 수 있습니다.

• $ 1가 증가하면 $ 1의 수익을 얻습니다.
• 주식이 $ 1 하락하면 $ 1의 손실을 얻게됩니다.

1:10 레버리지를 적용하면 다른 결과를 얻을 수 있습니다.

• $ 1가 증가하면 $ 10의 수익을 얻을 수 있습니다.
• 주가가 $ 1 하락하면 $ 10의 손실을 얻게됩니다.

이 기사의 뒷부분에서보다 포괄적 인 예제를 사용하여 레버리지가 어떻게 작동하는지 보여줄 것입니다.

주식 레버리지는 어떻게 작동합니까?

온라인 브로커와 함께 레버리지를 사용할 수 있습니다. 여기 에서 레버리지로 주식을 거래 할 수있는 온라인 브로커의 개요를 볼 수 있습니다. 계좌 개설 후 바로 레버리지를 사용할 수 있습니다. 계좌에 예치 한 것보다 더 많은 돈을 투자하여 레버리지를 적용합니다. 그러나 투자 계정 내에서 레버리지는 어떻게 처리됩니까?

레버리지는 대출과 비교할 수 있습니다. 브로커는 구매 가격의 많은 부분을 자금을 조달하며 개시 가격과 마감 가격의 차이는 결국 귀하의 계정 잔액에 정산됩니다. 당신은 주식의 소유자가 아닙니다. 브로커는 구매와 판매를 모두 처리합니다. CFD를 거래 할 때 주식 의 소유자가 아니기 때문에 다른 책임이 없습니다.

주식 레버리지로 거래하는 예

이 예에서는 거래 계좌에 $ 1000가 있다고 가정합니다. 이 금액에 대해 10 달러의 가격으로 주식을 매수하기로 결정했습니다. 가격은 낮 동안 상승하고 가격이 $ 12에 도달하면 포지션을 다시 청산합니다. 레버리지가 있거나없는 이러한 투자의 결과는 무엇입니까?

레버리지없이 : 가격이 $ 2 상승했고 $ 1000에 100 주를 살 수 있습니다. 이 100주는 가치가 $ 2만큼 증가했습니다. 이 경우 총 수익은 $ 200 또는 20 %입니다.

레버리지 사용 : 투자에 1:10의 레버리지를 적용하기로 결정합니다. 이제 $ 10,000에 주식을 구입할 수 있습니다. 1000 주에 거래를 열 수 있습니다. 이 주식의 가치는 $ 2만큼 증가했습니다. 이 경우 총 이익은 $ 2000 또는 200 %입니다.

보시다시피이 경우 레버리지를 사용하여 더 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 반대 방향으로도 같은 일이 일어날 수 있음을 기억하십시오. 가격이 하락했다면 레버리지를 적용 할 때 손실이 더 커졌을 것입니다!

높은 주식 레버리지의 이점

레버리지의 큰 장점은 적은 돈으로 더 큰 투자를 할 수 있다는 것입니다. 거래 계좌에서 거래의 전체 가치를 가질 필요는 없습니다.

레버리지의 두 번째 장점은 작은 가격 변동에 대한 추측이 더 쉽다는 것입니다. 레버리지를 사용하면 약간의 가격 인상으로 더 많은 돈을 벌 수 있습니다. 이것은 적극적인 거래를 더 흥미롭게 만듭니다.

주식 레버리지를 위한 금융 비용 활용

레버리지를 사용하려면 항상 수수료를 지불해야합니다. 이러한 비용은 자금 조달 비용의 형태로 계산됩니다. 브로커는 레버리지를 적용 할 때 투자의 상당 부분에 자금을 지원합니다. 이 금액에 대해이자를 지불해야합니다. 레버리지에 대해 지불해야하는이자 금액은 중개인 및 투자 상품에 따라 다를 수 있습니다.

따라서 레버리지로 투자하는 것은 단기 투자에만 매력적입니다. 장기 투자를 원하십니까? 그런 다음 주식 을 구입 하고 더 오래 보유하는 것이 더 현명합니다 .

주식 레버리지를 사용할 때주의하십시오!

레버리지가 높을수록 위험도 높아집니다. 레버리지를 사용하면 레버리지가없는 것보다 더 빨리 손실이 증가합니다. 레버리지 효과는 두 가지 방식으로 작동합니다. 따라서 레버리지를 책임감있게 사용해야합니다.

방금 거래를 시작하면 높은 레버리지를 사용하지 않는 것이 좋습니다. 거래로 돈을 버는 방법을 이해 한 경우에만 레버리지 적용을 시작하는 것이 현명합니다. 이 강력한 도구를 올바르게 사용하면 수익을 엄청나게 높일 수 있습니다!

레버리지를 사용하려면 계정에 충분한 돈이 있어야합니다. 브로커는 귀하의 거래 포지션을 유지하기 위해 귀하의 계좌에 필요한 금액을 나타내는 유지 증거금을 적용합니다. 귀하의 계좌에있는 금액이 더 이상 귀하의 포지션을 유지하기에 충분하지 않으면 마진 콜을 받게됩니다. 이로 인해 전체 투자가 손실 될 수 있습니다!

 

빌린 자본은 어디에서 오는가? 잠재적으로 모든 출처에서 그러나이 기사에서는 증권 마진 대출, 선물 상품 (예 : 주가 지수 또는 단일 주식 선물 ) 및 콜 옵션의 세 가지 일반적인 출처를 비교 합니다. 이러한 형태의 자본은 중개 계좌가있는 거의 모든 투자자가 사용할 수 있습니다. 대안을 이해하는 것이 올바른 레버리지 투자를 구축하는 첫 번째 단계이므로 포트폴리오에서 사용할 레버리지 유형을 결정하는 방법에 대해 자세히 알아보십시오.

마진 대출

증거금 대출 은 투자자 계좌 의 지분 을 부채에 대한 담보 로 사용합니다. 투자자들에게 너무 쉽게 신용을 확장하는 것이 1929 년 주식 시장 붕괴에 기여한 요인 중 하나 였기 때문에 브로커가 제공하고 연방 준비 은행 및 기타 기관에 의해 엄격하게 규제됩니다.

초기 마진 및 유지 보수 마진은 대출 할 수있는 금액에 모자 역할을합니다. 50 %의 초기 유지 마진 요건은 최대 초기 레버리지 비율이 2 : 1 또는 자산 $ 1 당 자산 $ 2입니다. 물론 사용 가능한 최대 마진을 지속적으로 사용하는 투자자는 시장 하락으로 마진 콜 위험이 증가합니다.

초기 및 유지 마진 모두에 대한 최소 금액은 증권 거래위원회 (SEC)에서 설정합니다. 그러나 일부 브로커는 특정 계정에 포트폴리오 마진 을 제공하여 이러한 최소값을 우회 할 수있는 방법을 고객에게 제공합니다 . 이 계정에서 마진은 기본 가격과 변동성에 의해 계산 된 포트폴리오의 최대 잠재적 손실을 기반으로합니다. 이로 인해 특히 헤징 이 사용되는 경우 마진 요건이 낮아질 수 있습니다 .

소송 비용

마진 대출 에 대한 이자율 은 비교적 높으며 일반적으로 계층화됩니다. 예를 들어, 대규모 온라인 브로커 는 1 백만 달러 이상의 마진 잔고에 7.24 %를 청구 할 수 있지만, $ 50,000 이하 잔고에 대해서는 10.24 %를 청구 할 수 있습니다. 일부 온라인 중개는 더 저렴한 마진을 제공하고이를 판매 포인트로 사용합니다.

장점

마진 대출의 장점은 사용하기 쉽고 자본을 거의 모든 투자에 사용할 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 코카콜라 100 주를 보유한 투자자는 해당 주식에 대해 차입하고 수익금을 사용하여 다른 증권에 대한 풋 옵션 을 구매할 수 있습니다 . 코카콜라 주식의 배당금 은 마진이자를 지급하는 데 사용될 수 있습니다.

단점

마진을 사용하는 투자자는 상당한 재정적 위험에 직면 할 수 있습니다 . 계좌의 자본이 미리 정해진 수준 이하로 떨어지면 브로커는 투자자에게 추가 자본을 기부하거나 투자 포지션을 청산 하도록 요청할 것 입니다.

주식 및 지수 선물

선물 계약은 A는 금융 상품 나중에 특정 가격에 대한 특정 투자를 구입하는 데 사용됩니다. 금융 비용은 미래 가격에 포함되어 거래가 단기 대출에 해당합니다.

선물 은 종종 주식보다는 통화, 상품 및이자 수익 상품과 관련이 있습니다. 그러나 2018 년에는 전 세계적으로 거래 된 300 억 개의 선물 계약 중 거의 100 억 개가 주가 지수에있었습니다. 거의 60 억이 단일 주식에있었습니다. 1

소송 비용

이러한 제품은 일반적인 소매 투자자 의 손이 닿지 않는 것으로 유명하지만 기업은 액세스를 확대하기 위해 빠르게 움직이고 있습니다. 더 많은 온라인 중개가 이제 선물에 대한 액세스를 제공하며 이제 선물 거래에 필요한 초기 자본이 줄어 듭니다. 예를 들어, E-mini S & P 계약은 $ 4,000 미만으로 구매할 수 있습니다.

투자 선택도 제한적이지만 증가하고 있습니다. 선물 계약은 S & P 500 또는 Russell 2000과 같은 잘 알려진 지수, DIA (DJIA 추적기)와 같은 일부 상장 거래 펀드 및 현재 400 개 이상의 개별 주식에서 구매할 수 있습니다 . 주식에 대한 선물 계약을 단일 주식 선물 (SSF)이라고합니다.

투자자는 선물 을 구매하기 위해 현금 포지션 을 유지해야합니다 . 이것은 종종 증거금이라고 불리지 만 실제로는 성과 보증금 입니다. 이 성과 보증금은 기본의 일정 비율과 동일하며 일반적으로 광범위한 지수의 경우 5 %, 단일 주식 선물의 경우 최대 20 %입니다. 이것은 5 대 1, 20 대 1의 레버리지를 제공합니다.

장점

선물 계약은 상대적으로 낮은 매도 매도 스프레드 와 계약에 의해 제공되는 높은 레버리지 때문에 거래자들이 선호하는 것입니다 . 이자 비용도 마진율보다 훨씬 낮습니다. 브로커 콜 금리에서 기초 증권이 지불 한 배당 수익률을 뺀 값으로 계산됩니다 .

모든 선물 계약에는 계약이 만료되는 결제일 이 있지만, 대부분의 계약은 판매되거나 미래 날짜로 롤 포워드되기 때문에이 날짜는 상대적으로 의미가 없습니다.

단점

기본 증권 의 가격이 하락하면 투자자는 자신의 포지션을 유지하기 위해 더 많은 현금을 보유해야합니다. 이것은 실제로 마진 콜 과 유사 합니다 . 이것은 미래를 매우 위험하게 만들 수 있습니다. 치명적인 손실을 방지하기 위해 선물은 종종 옵션으로 헤지됩니다.

주식 및 ETF 옵션

옵션은 구매자에게 특정 가격으로 유가 증권의 주식을 사고 팔 권리를 제공합니다. 각 옵션에는 행사가 와 만료일이 있습니다 .

소송 비용

콜 옵션 또는 매수 옵션에는 선물과 유사한 금융 비용이 내장되어 있습니다. 그러나 옵션 가격 책정은 기본 투자의 변동성과 관련된 판매자 위험에 의해 주로 결정됩니다.

옵션은 만료되지만 기존 옵션을 매도하고 새 옵션을 구매하여 새로운 만료일 로 롤오버 할 수 있습니다 . 두 옵션의 매도 매도 스프레드에 따라 비용이 많이들 수 있습니다. 또한 투자자는 더 낮은 델타 옵션에 대해 더 높은 델타 옵션을 거래하게 됩니다.

장점

옵션 은 헤징 도구로서 시장에서 중요한 역할을합니다. 선물 계약 의 잠재적 하방 위험 은 매우 큽니다. 종종 초기 투자의 몇 배입니다. 옵션을 사용하면 잠재적 인 가치의 일부를 희생하면서 이러한 위험을 제한 할 수 있습니다.

단점

대부분의 대형 주식과 많은 인기있는 ETF에 대한 옵션을 사용할 수 있습니다. 인덱스 옵션 은 더 전문화되어 있으며 대부분의 브로커에서 사용할 수 없습니다. 특정 보안에 사용할 수있는 옵션은 수십 또는 수백 개일 수 있으며 적절한 옵션을 선택하는 것은 어려울 수 있습니다.

문제의 일부는 초기 프리미엄, 제공된 레버리지 및 시간 소멸 비율 간의 균형입니다. 더 – 돈에 및 외 가격 가까이 만료 날짜와 콜 옵션은 레버리지의 최고 금액을 가지고 있지만 시간이 지남에 따라 신속하게 가치를 잃을 수 있습니다. 이것의 상대적인 복잡성은 신규 투자자들에게 실망 스러울 수 있습니다.

주식 레버리지 상품 비교

선물 상품은 여전히 ​​많은 소매 투자자가 이용할 수 없으며 선물 계약이 모든 상품에 대해 이용 가능한 것은 아니지만 이러한 상품에 대한 접근이 계속 증가 할 가능성이 높습니다. 선물은 마진 대출보다 낮은 이자율로 투자자에게 더 높은 레버리지를 제공하여 자본 효율성과 수익 잠재력을 높입니다.

그러나 일부 중개인은 마진 대출이 선물 상품에 비해 경쟁력을 갖도록 조치를 취했습니다. 이 중개인은 더 낮은 이자율을 부과하고 있으며 이자율을 SEC 최소값으로 낮추거나 포트폴리오 마진을 도입하여 모두 우회합니다. 마진 론은 또한 선물보다 훨씬 더 광범위한 투자를 가능하게합니다.

증거금 대출과 선물 계약 모두 투자자는 상당한 하방 위험에 노출됩니다. 기본 증권의 하락은 큰 손실을 초래할 수 있으며 투자자가 즉시 추가 자금을 제공하거나 손실을 입어 팔릴 위험을 요구할 수 있습니다.

콜 옵션은 하락 위험을 제한하기 위해 선물의 레버리지와 이자율을 헤징과 결합합니다. 헤지는 비용이 많이들 수 있지만 투자자가 치명적인 손실에 대한 준비금을 보유하는 대신 더 많은 자본을 투자 할 수 있기 때문에 전체 수익을 높일 수 있습니다.