주식 장기투자를 하다면, 현실적인 연평균 수익률 목표는 얼마일까요?
미국 우량주식의 경우 연평균 수익률은 15~20% 이상 가능하다는 통계가 있습니다. 물론 높은 주식 수익률이 기대되는 기업의 주식을 잘 골라야 하는데요.
그렇다면 15~20% 주식 수익률이 나오려면 어떤 기업의 주식들을 사야할까요?
연15% 주식 수익률 미국 우량주식 추천 Best 5
1. 하논 암스트롱 (HANNON ARMSTRONG SUSTAINABLE)
2. 캐나디언 퍼시픽 철도 (CANADIAN PACIFIC RAILWAY LTD)
위 그림에 나와있는 ‘캐나디안 퍼시픽 철도공사’ 는 캐나다와 미국 주요도시들을 연결하는 캐나다 철도 공기업입니다. 역사가 무려 100년이 넘는 공기업이며, 캐나다와 미국이 망하지 않는이상 매우 안정적으로 꾸준히 돈을버는 공기업입니다. 북미 지역의 철도기업중 2번째로 7%의 점유율을 보유하고 있습니다.
캐나디안 퍼시픽의 주매출은 화물회사와 계약을 통한 운임비이며 품목은 농산품, 석탄, 목재, 석유화학 제품등 입니다. 경기민감도가 높은 원자재가 큰 비중을 차지하고 있지만 화물회사와의 장기계약, 최소물량 조건, 계약 불이행시 패널티 부과등의 조건들을 통해 경기변동성으로 발생하는 위험을 최소화 하고 있습니다.
이러한 안정적인 전략 덕분에 이번 코로나19때 피해를 최소화 할수 있었어요. 매출은 9%감소하는데 그쳤고, 현금흐름은 오히려 전년 대비 개선되는 모습을 보였지요.
그렇다면 주식수익률은 어떨까요?
‘캐나디안 퍼시픽 철도공사‘의 20년동안의 연평균 주식수익률을 볼까요? 무려 25%입니다! 잘 찾아보면 이렇게 안정적이고 수익률이 높은 주식들이 있습니다.
3. 미국 티-모바일 (T-MOBILE US INC)
미국에서 3번째로 큰 무선통신 사업자이며, 2020년 기준으로 가입자는 1억명이 넘습니다.
4. 크라운 캐슬 (CROWN CASTLE INTL CORP)
5. 아메리칸 타워 (AMERICAN TOWER CORP)
재투자 된 배당금
배당금 수익률은 주식 시장 수익률의 중요한 부분을 나타냅니다. 수십 년 동안 S & P 500의 배당 수익률은 2 %에서 3 % 범위에 머물 렀지 만 때로는 5 %를 초과했습니다.
그 배당금 재투자 투자자들이 보유에 백업하면, 항복 화합물 시간에 훨씬 높은 수익을 생성합니다. 배당금을 재투자하지 않았을 때 S & P 500은 연평균 6.07 %의 수익만을 반환했습니다.
현명한 사람에게 한마디 : 배당금을 자동으로 재투자하십시오 .
인플레이션
인플레이션은 돈의 조용한 살인자입니다.
BLS 인플레이션 계산기 에 따르면 1927 년 1 달러는 오늘날의 돈으로 거의 15 달러의 가치가있었습니다 . 저축 계좌, 심지어 고수익 저축 계좌 에 돈을 넣는 것은 인플레이션으로 인해 시간이 지남에 따라 돈을 잃는 것을 의미합니다.
그렇기 때문에 돈을 저축하는 것이 아니라 투자해야합니다.
평균 인플레이션은 1 년에 1 ~ 5 % 범위로 떨어지지 만 주식 수익률과 같이 크게 변동합니다. 예를 들어 1980 년에 인플레이션은 어지러운 18 %로 증가했습니다.
인플레이션을 조정할 때 S & P 500은 1927 년 이후 평균 7.08 %를 반환했습니다. 여전히 대부분의 대안을 능가합니다.
주식 수익률은 지역 및 지수에 따라 다름
1920 년대 이후 S & P 500의 미국 대형주가 연간 약 10 %의 수익을 올렸다고해서 모든 국가의 모든 단일 주가가 동일한 성과를 거두었다는 의미는 아닙니다.
무서운 예를 들어, 일본의 니케이 지수를보십시오 . 1989 년에 정점에 이르렀다가 붕괴되어 회복되지 않았습니다. 2020 년 초에도 여전히 1989 년의 정점보다 약 50 % 낮습니다.
그럼에도 불구하고 전 세계 선진국의 주식은 한 세기가 넘도록 S & P 500과 유사한 수익률을 보였습니다. 독일 중앙 은행과 여러 미국 및 독일 대학 의 공동 연구 에서 1870 년부터 2015 년까지의 기간 동안 주식, 임대 부동산, 장기 채권 및 단기 어음의 장기 수익률을 분석했습니다. 인플레이션을 조정 한 후 그들은 16 개국의 평균 주식 수익률을 6.89 %로 계산했습니다. 이는 S & P 500의 7.08 % 인플레이션 조정 수익률과 매우 유사합니다.
“평균”은 “일반”또는 “예측 가능”을 의미하지 않습니다.
주가가 주어진 해에 10 % 씩 순조롭게 상승하는 경우는 드뭅니다. 대신, 그들은 1 년 동안 급격히 떨어졌다가 다음 번에 다시 울부 짖거나 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2018 년 S & P 500은 4.41 % 하락했고, 이듬해에는 31.10 % 상승했습니다.
주식은 강력한 장기 평균 수익률을 제공하지만 자신의 조건에 따라 적합하고 시작, 도약 및 급격히 증가합니다. 주식 투자자는 변동성을 포용하고 1 년에 30 %의 손실을 입을 수 있다는 점을 받아 들여야합니다.
문제는 많은 투자자들이 변동성을 처리 할 수 있다고 생각하지만, 주식이 예외적으로 좋거나 저조 할 때 무리 심리학과 감정적 투자에 가장 굴복한다는 것 입니다.
감정적 투자 및 실적 저조한 주가 지수 평균
S & P 500은 2018 년 4.41 %의 손실을 보였지만 평균 투자자는 그 두 배 이상을 잃었습니다. 분석 기관인 DALBAR 에 따르면 2018 년 평균 투자자는 감정이 좋아 지도록 허용했기 때문에 9.42 %의 손실을 입었습니다.
미국 주식 시장은 2018 년까지 몇 년간 강한 성장세를 보였습니다. 투자자들은 시장이 하락하고 상승한다는 사실을 잊고 탐욕스러워지기 시작했습니다. 그 후 2018 년 주식 시장 조정이 닥 쳤고 많은 투자자들이 이미 주식이 하락한 후 당황하여 매도했습니다.
시장은 언제나처럼 바닥을 쳤고 다시 반등했지만이 불안한 투자자들이 다시 투자에 대한 자신감을 느꼈을 무렵에는 반등이 이미 잘 진행되고있었습니다.
즉, 그들은 낮게 팔리고 높게 샀습니다.
하루 동안 생계 를 위해 거래 하지 않는 한 장기적으로 투자하십시오. 무리를 따라 시장에 들락날락하지 마십시오.
평균 투자자 수익이 아닌 평균 지수 수익을 얻기위한 팁
평균 투자자들은 2018 년에만 시장을 저조하지 않았습니다. 그해는 이상 치가 아니 었습니다. DALBAR의 또 다른 보고서에 따르면 1996 년부터 2015 년까지 평균 투자자의 수입은 연간 5.19 %에 불과합니다. 그러나 S & P 500은 역사적으로 정상적인 9.85 %를 반환했습니다.
투자에서 감정을 제거하고 더 높은 수익을 얻고 싶다면 다음 투자 관행을 구현하십시오.
달러 비용 평균
대부분의 투자자 는 시장 시간을 맞추려고 하는 실수를합니다 . 그것은 보통 그들이 이미 주식 시장이 상승 할 때 매수하고 이미 하락할 때 매도한다는 것을 의미합니다.
대신 동일한 투자에 동일한 간격으로 동일한 금액을 투자하십시오. 예를 들어, 매주 S & P 500을 추적하는 인덱스 펀드에 동일한 금액을 투자하십시오. 시간이 지남에 따라 수익률은 거의 정확하게 인덱스를 반영합니다.
인적 브로커 또는 M1 Finance 와 같은 로보 어드바이저를 사용하여 이러한 투자를 자동화하여 귀하의 작업이 필요하지 않습니다. 이는 비용 평균화의 또 다른 이점을 증명합니다. 즉, 설정하고 잊어 버릴 수 있습니다.
핵심 투자 전략 밖에서 판매하지 마십시오
평균적인 투자자는 패닉 매도 때문에 시장의 성과를 크게 떨어 뜨립니다.
이것을 어떻게 피할 수 있습니까? 정기적 인 재조정 , 세금 감면 수확 또는 나이가 들어감에 따라 자산 배분 을 조정 하지 않고 판매하지 마십시오 .
장기적으로 투자하고 시장에 들락날락하지 마십시오. 당신은 당신의 핵심 투자 전략을 변경하는 불안이나 탐욕을 허용하지 않고 당신이 매수하고 보유하는 경우에만 장기 평균을 얻습니다.
주식 다각화
인덱스 펀드의 주식을 매수하는 것은 본질적으로 다각화를 통해 주식 투자 위험 을 줄이는 데 도움이됩니다 . 하나의 주식을 소유하는 대신 수백 또는 수천을 소유합니다.
하지만 하나의 인덱스 펀드에만 그치지 마십시오. 저는 적어도 3 가지를 추천합니다 : 미국 대형주 인덱스 펀드 1 개, 미국 소형주 펀드 1 개, 국제 주식 펀드 1 개.
이 자금을 직접 선택할 필요는 없습니다. 최고의 로보 어드바이저 중에서 선택하고 계정을 개설하여 저렴한 (경우에 따라 무료) 투자 관리 및 조언에 액세스 할 수 있습니다. 내가 사용 슈왑 지능형 포트폴리오 무료입니다,하지만, SOFI 투자는 무료이며, 개량는 저가 그러나 균형 옵션도 있습니다. 또 다른 옵션은 Ellevest , 여성을위한 여성에 의해 만들어진.
좋은 수익률은 무엇입니까?
가장 먼저해야 할 일은 인플레이션을 제거하는 것입니다. 현실은 투자자들이 구매력을 높이는 데 관심이 있다는 것입니다. 즉, 그들은 “달러”나 “엔”그 자체에 관심이없고, 그들이 구매할 수있는 치즈 버거, 자동차, 피아노, 컴퓨터 또는 신발 한 켤레에 관심이 있습니다.
그렇게하고 데이터를 살펴보면 수익률이 자산 유형에 따라 다릅니다.
금
일반적으로 금은 오랜 기간 동안 실제로 평가되지 않았습니다. 대신 구매력을 유지하는 가치 저장소 일뿐입니다. 1 십년이 지나도 금은 변동성이 높아서 몇 년 만에 엄청난 고점에서 저점으로 하락하여 향후 몇 년 동안 필요한 돈을 저장하기에 안전한 곳에서 멀어지게됩니다. 2
현금
피아트 통화는 시간이 지남에 따라 가치가 하락할 수 있습니다. 3 야드에서 커피 캔에 현금을 파는 것은 끔찍한 장기 투자 계획입니다. 그것이 요소에서 살아남을 수 있다면, 여전히 충분한 시간이 주어질 것입니다.
채권
1926 년부터 2018 년까지 채권의 평균 연간 수익률은 5.3. %입니다. 4 채권이 위험할수록 투자가들의 요구가 높아집니다. 5
주식을 포함한 사업 소유권
사람들이 자신의 사업 소유권에서 기대하는 것을 살펴보면 인간의 본성이 얼마나 일관된 지 놀랍습니다. 또한 1926 년 이래 주식의 평균 연 수익률은 10.1 %입니다. 4
비즈니스가 위험할수록 더 높은 수익이 요구됩니다. 6 실패에 대한 위험과 심지어 전체 삭제가 훨씬 더 높기 때문에 누군가 스타트 업에서 두 자리 또는 세 자리 수의 수익을 요구할 수있는 이유를 설명합니다.
부동산
부채를 사용하지 않고 투자자의 부동산 수익 요구는 사업 소유 및 주식의 요구를 반영합니다. 우리는 지난 30 년간 수십 년 동안 약 3 %의 인플레이션을 거쳤습니다. 7
위험한 프로젝트는 더 높은 수익률을 요구합니다. 또한 부동산 투자자는 투자 수익률을 높이기 위해 레버리지 형태의 모기지를 사용하는 것으로 알려져 있습니다. 8 현재 저금리 환경은 최근 몇 년 동안 상당한 편차를 가져 왔으며, 투자자들은 많은 장기 투자자들이 합리적으로 고려할 수있는 것보다 실질적으로 낮은 상한선을 수락했습니다.